Pośrodku rynku stoi ratusz, który istniał prawdopodobnie już w XIV w. i został zniszczony podczas wojen husyckich w 1429 r. Wieżę ratuszową wzmiankowano w 1451 r., trębacz obwieszczał z niej otwieranie i zamykanie bram miejskich, później pojawił się zegar. Ratusz odbudowano w latach 1540-41, posiadał obronne blanki usunięte w 1583 r. Renesansowa wieża powstała w 1567 r., w 1603 r. osadzono na niej nowy szpic z gałką. Drewniane zwieńczenie spłonęło od pioruna w 1667 r., a cały ratusz w wielkim pożarze miasta w 1703 r. Rok później go odbudowano, zwieńczając wieżę blaszanym hełmem. W ratuszu mieściła się izba posiedzeń rady miejskiej, komory i akcyzy oraz areszt śledczy, zaś obok w 1736 r. wzniesiono odwach. Po kolejnym pożarze wieży w 1800 r. otrzymała ona bardziej strzelisty kształt. Po ostatnim wielkim pożarze w 1823 r. ratusz został rozebrany.
Obecna budowla powstała w latach 1852-54 wg projektu mistrza murarskiego Weiganga. Zbudowano ją w stylu neorenesansu włoskiego, nawiązując do ery świetności tamtejszych republik miejskich w XIV-XV w. Z poprzedniego budynku zachowała się renesansowa wieża, której dodano ganek i krenelaż. Ratusz odnowiono w 1936 r., kiedy zrekonstruowano dekorację sgraffitową z pocz. XVII w., ponownie odrestaurowaną w latach 1995-97. W 1965 r. do rejestru zabytków wpisano wieżę, zaś w 2008 r. całość budynku. Mieściła się tu szkoła muzyczna, biblioteka i bank, jednak po wieloletnim remoncie w 2019 r. ratusz ponownie stał się siedzibą Urzędu Miasta i Gminy. Poza tym w budynku znajduje się Urząd Stanu Cywilnego i restauracja.
Prostokątny ratusz posiada trzy kondygnacje i ryzalit wejściowy w tylnej elewacji. Cechą charakterystyczną budynku są regularnie rozmieszczone okna ujęte półkolistym łukiem z maswerkową stolarką. Nad pierwszą kondygnacją znajduje się gzyms kordonowy, zaś nad trzecią belkowanie z okulusami i gzyms kostkowy z okapem. Część elewacji w narożu pokryta jest dekoracją sgraffitową. Wieża składa się z dwóch zwężających się ośmiokątów z gankiem na kroksztynach i metalową galeryjką. Zwieńczona jest krenelażem wspartym na machikułach. Na wieży znajduje się zegar z 1888 r. odrestaurowany w 2009 r. W bruku przy wejściu do ratusza od strony południowej umieszczono herb Bystrzycy Kłodzkiej.
Po północnej stronie ratusza stoi fontanna o bryle mocno uproszczonej w stosunku do przedwojennej.
